实施延税型养老保障完善中国养老保障体系

　    “老龄化”、“养老金储备不足”、“延迟退休”这些新闻热词最近一段时间频频见诸媒体报端，也不断刺激着每一个人的神经。如何化解中国养老保障体系带来的焦虑？如何完善中国养老保障体系？

　　近日，中美联泰大都会人寿保险有限公司（简称“大都会人寿”）首席执行官贝克俊在上海陆家嘴(600663,股吧)论坛上就这一话题做了专门探讨。

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　　现状：中国养老保障三腿缺俩

　　贝克俊借用美国大都会人寿保险公司精算师霍豪斯1949年在一次社会保障论坛上的“三条腿的板凳”来形容社会养老保障体系。霍豪斯将美国养老金保障体系形象地称之为“三条腿的板凳”，即政府主办的社会保障，雇主主办的企业年金及个人养老三支柱。

　　在美国，养老金总资产20多万亿美元中，政府养老金占12.5%，企业年金占64.0%，个人退休账户占23.5%。而到2010年底，中国的养老金总资产2万多亿元人民币中，政府养老金占89.5%，企业年金10.5%,个人退休账户基本没有。由于仍处在发展阶段，中国的现状是只有社保这一根柱子高高挺立，另外两根短得不行。更令人担忧的是 ，据相关报告指出，养老金赤字在过去五年中以约25%的年均复合增长率攀升。

　　因此，调整中国养老保障体系的结构已经到了一个非常重要的时刻，一个不得不变革的时刻。

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　　变革：制定养老金税收优惠政策

　　贝克俊指出，要完善中国养老保障体系，必须“补缺”，通过制度创新和市场化运作来发展和壮大企业年金和个人养老年金，并制定养老金税收优惠政策。

　　实施延税型保险产品，可以带来几方面的好处。先谈个人，以月入1万3的收入为例，在没有税收优惠前，应税收入扣掉五险一金大约是1万块左右，实施了税收优惠后，假设我们优惠的额度是2000元，一方面他的纳税基数少了2000元，另一方面他可以用这2000元去购买商业保险为自己的养老做准备。只不过退休领取的时候再缴税。而到退休的时候，由于收入相对降低，纳税的税费就会相应下降，从而合理避税。对于社会而言，税延有助于提高社会的保障水平，并刺激企业安排企业年金、消费者购买养老保险，虽然可能会牺牲政府当前的财政收入，但可以解决长远的养老财政负担。

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　　运作：开发多种类型养老保险产品

　　贝克俊提到，在市场化运作方面，首先， 保险公司应该与社保密切协作，发挥保险公司的强项-精算技术，对养老基金的运作作出分析和长期预测， 尤其是在资产负债管理方面。

　　其次，开发多种类型的养老保险产品，不断创新。 中国现在的商业养老保险产品，基本上是以分红，万能保险为主，产品种类和提供给客户的投资组合不多。产品品种应该拓展丰富，以满足客户的不同需求。去年，在保监会的支持下，大都会人寿开发推出了变额年金产品，极大丰富了客户的年金选择。

　　最后，为鼓励企业设置企业补充养老金，保险公司可以在企业员工退休安排管理上提供服务创新，帮助企业以较低的风险和成本来管理其养老金。 张英 本报记者 南雨

来源：金融投资报  作者：南雨

（中国纳税服务中心）